Hola Ismael, no comprendo bien en qué consiste tu pregunta.. el comando raw_input() acepta la "ñ", no sé como lo representa internamente.. Pero lo reconoce...
Te muestro una prueba de como se vería desde la consola:
>>>var = raw_input() //Le asignas a "var" lo que ingrese el usuario
niño //Ingresas la palabra "niño"
>>>var //Llamas a la variable "var" para ver que tiene
'ni\xa4o'
>>>print var //muestras "var"
"niño"
>>
Ayudame porfa estoy tratando de ingresar la ñ ó la Ñ, por teclado y no las reconoce, alguna idea para poder ingresar, más o menos puse unas lineas de código como las siguientes, gracias