Estimado:
Para crear un un usuario y login debes usar el procedimiento sp_addlogin y
sp_adduser (buscalos en los books online de SQL 7), tené cuidado ya que debes ejecutar primero uno y luego otro.
Estos stored procedures del sistema los ejecutas con :
Conexion.NombreProcedimiento parametro1,parametro2,etc
Saludos.