Python - Ayuda con ejercicio

def nearest_value(values: set, one: int):

    def distance(value):

        return abs(value - one), value > one

    return min(values, key=distance)

nearest_value({4, 9, 10, 11, 12, 17}, 20)

1) la función "distance" me devuelve un int y un booleano, pero no entiendo como aplica a eso al return de la función nearst_value.

2) Cuando dice value, esta tomando los valores que hay dentro de set?

3) key=distance, devuelve el int del primer return?

4) El return de la funcion nearest_value, toma cada valor del set, y lo compara con el valor del return de arriba?

def nearest_value(values: set, one: int):

   def distance(value):

      return abs(value - one)

   return min(values, key=distance)

print(nearest_value({4, 9, 10, 11, 12, 17,4,9}, 20))

def nearest_value(values,one):

    dic={x:abs(x-one) for x in set(values)}

    return min(dic, key = lambda k: dic[k])

print(nearest_value({4, 9, 10, 11, 12, 17,4,9,21},20))

def nearest_value1(values,one):

    dic={x:abs(x-one) for x in set(values) if x < one  }

    return min(dic, key = lambda k: dic[k])

print(nearest_value1({4, 9, 10, 11, 12, 17,4,9,21},20))

def nearest_value(values,one):

    dic={x:abs(x-one) for x in set(values)}

    return min(dic, key = lambda k: dic[k])