JavaScript - Cómo hago un link con Javascript?

Necesito hacer un link con JS, es decir, poner un texto que cuando lo pinche haga tal cosa, pero debo hacerlo con JS

string.link(url)

The link() method is used to display a string as a hyperlink.
This method returns the string embedded in the <a> tag, like this:
<a href="url">string</a>

Escribe dentro del código JS

Link CON JAVASCRIPT

Checate esta pagina, me resultó muy útil.
http://javascript.about.com/library/bltarget.htm

GRACIAS!! Me sirvió tu solución para agregar enlaces con JS en lugar del clásico a href. :)