Necesitas que la imagen esté en un .gif.
La etiqueta JLabel tiene un metodo setIcon(). Con la clase ImageIcon puedes cargar el fichero.gif y meterlo en el JLabel.
Si tus imagenes son de otro tipo (jpeg, etc) necesitas una libreria adicional que sea capaz de leerlas (hay varias por internet, aunque ahora no puedo decirte ninguna).