ASP.NET - Por que no tengo el arch Globa.asax?para q sirve?

Utilizo visual web developer 2005

puede q sea por el entorno de desarrollo que utilizas, si lo necesitas ponlo y a correr.
Sirve para controlar los eventos de la aplicacion, la sesion, etc. puedes meter variables globales, .....

Intenta en la opcion Agregara Item/archivo, ahi te deben salir todas las plantillas y entre ellas el Global.asax