Al modificar el informe, ve a "Archivo"->"Configurar página". Ahí pincha en el botón de "Especificar Impresora". Es entonces cuando puedes elegir la "orientación".
También, si abres el FRX del informe, tienes un campo que en el primer registro tiene la orientación entre otras cosas. Así, si pone "ORIENTATION=1" es que es horizontal y si pone "ORIENTATION=0" es que es vertical.