Existe la posibilidad que no te reconozca el directorio local por que la libreria este dañada, aunque te sugiero revisar si te cargo el localhost, lo otro que debes revisar tambien es si tienes un protocolo IP para hacer que tu maquina sea un servidor de IIS.
Do no funcionarte, revisando esto, te sugiero que cambies el CD por uno que no este dañado.
Carga un Browser (IE) y digita localhost/ y si te carga el administrador de IIS entonces lo cargo bien y lo que te falta es agregar un nombre de servidor o simplemente ocupar como nombre localhost
Una vez instalado, debes iniciar el servicio "Servivio de publicacion WWW" . y en las propiedades del IIS debes definir el directorio que será inicio del web (solapa Directorio Particular) finalmente, para que presente un fichero determinado (solapa Ficheros) agregas el nombre de la pagina de inicio. Para que pueda ejecutar ASP, el directorio de inicio debe tener permiso de ejecución y lectura.